KIM数字货币指数期货为何能在主流币收益整体下降时脱颖而出?

最近,一家号称全球首家数字货币指数期货交易平台的KIM开始活跃于币圈,掀起了币指期货的狂潮。到底何为币指期货交易所呢?

广义上来看数字货币指数即根据传统金融市拉斯拜尔指数、派许指数和费雪理想式的指数编制经验,回溯数字整个数字货币发展周期走势,科学编制多块数字货币指数产品,同时为全球数字货币投资者提供更权威的交易参考与投资工具。

这家KIM就根据数字货币发展趋势创造性推出数字货币指数交易产品,包含基Huobi&OKEX 的HO指数、主流币HQ指数和交易所TTZ指数。据KIM官方公告,KIM将于8月初上线HuBi交易所。

那币指期货为何能成为区块链的新宠?

首先,从数字货币交易市场现状来分析

从交易量看,2018年主流数字资产价格一路下跌,进入“熊市”。但即便处于熊市,主流数字资产的交易量相较于2017年仍有大幅攀升。根据CoinMarketCap的数据,2018年全年BTC的交易量达到2.2万亿美元,约合人民币15万亿元,为2017年比特币交易量的2.5倍。

截至2019年7月11日,BTC2019年1-7月份的交易量已达到2.78万亿美元,约合19万亿人民,交易量已超过2018年全年。

截至2019年7月11,七种主流币的交易量合计5.4万亿美元,约合人民币36万亿元。

从市值看,截至2019年7月11日,BTC市值达到2165.16亿美元,接近2017年12月31日最高的2374.66亿美元,主流数字资产中BTC率先回暖。KIM201908

从市值占比看,BTC在数字资产中仍占据绝对统治地位,我们以CoinMarketCap的24小时交易数据加总计算,截至2019年7月11日,7种主流数字资产的市值,其中BTC市值为2165.16亿美元,7种数字资产市值总计2814.14亿美元。BTC市值占比高达76.94%,ETH市值占比达11.01%,两者合计占比高达87.95%。

从交易量占比看,虽然BTC交易量仍占有最大比重,但占比开始呈现下降趋势,ETH和LTC的交易量占比则出现稳步增长。结合2019年1-7月数字资产交易量出现爆发式增长,意味着除BTC以外的其他主流数字资产(如ETH、LTC等)越来越受到投资人的青睐。我们预测2019年上涨行情吸引的新晋投资人对于除BTC之外的其他数字资产认可度在不断提升。

我们认为,BTC与其他主流数字资产相关关系的减弱,为构建反应数字资产整体走势的综合指数奠定了基础,同时相关关系的减弱也将使得基于数字资产综合指数的期货合约成为有效的套期保值工具,实现数字资产投资风险对冲。

其次,从数字货币期货交易市场获利空间来分析

据非小号数据显示,截至2019年7月2号 16:00 (GMT+8),火币全球站合约24H成交量为103.31亿美金,成交量位居全球交易所第一,OKEX 24H成交量为79.27亿美金,成交量位居全球交易所第二,BitMEX24H成交量为63.75亿美金,成交量位居全球交易所第三。三家头部交易所24小时合约总交易量247.15亿美元,约合人民币1656亿人民币。KIM201908

2019年6月初,芝加哥商品交易所集团(CME)公布信息称,其 5月份的比特币期货的成交量和持仓量,均创下了自2017年推出以来的新高,该月份平均日交易量超 13600 份合约,名义交易价值约 5.15 亿美元,同比增长超 250%。

第三,也是最重要的:数字货币指数期货推出条件已近成熟

数字资产以及基于主流数字资产的期货合约交投活跃,已逐渐成为传统金融投资工具之外的一种重要金融投资品。截至2019年7月,CoinMarketCap收录的加密数字资产多达2324个,总市值接近20亿人民币,24小时交易量超过6000亿人民币。目前数字资产交易尚缺少可以全面反应数字资产整体交投状况的综合性指数。

火币推出的数字资产指数HB10,以及OKEx推出的数字资产指数OK06,主要基于交易量或者市值选取流动性、规模、市值排名靠前的数字资产加权平均计算编制而成,主要反映的是主流数字资产的整体交易情况。类似于股票指数中的沪深300指数(反映大盘股行情),但数字资产交易领域尚缺乏类似上证综指、深成指、创业板指、中证500、上证50等可以全面反映主流数字资产、次主流数字资产、平台类数字资产、应用类数字资产等不同类别的数字资产走势的综合指数,使得数字资产投资人难以把握数字资产的整体走势及交易状况。在进行具体的数字资产投资时,投资人缺少衡量投资收益率的基准,以及风险管理对冲工具,套利工具等。随着数字货币市场的规模化,类似的数字资产综合指数将成为必要。

KIM团队抓住时机,推出了全球首家数字货币指数交易平台KIM,旗下有基于Huobi&OKEX 的HO指数、主流币HQ指数和交易所TTZ指数。KIM201908

HQ指数:又名花旗指数,目前,该指数追踪全球市值最大且流动性佳的前12名的主流数字货币,根据市值、流通性、成交量等多重分配方式编制而成,能更加准确反应趋势行情。

HO指数:基于Huobi与OKEx两大交易所的指数进行加权平均,重新计算整合之后形成的指数,指数成分合计超过全市场90%数字货币市值。HO指数成分及模型设计比较符合大中华区投资者的投资策略。

TTZ指数:由全球排名前10的数字货币交易所构成,该指数将充分参考交易所的交易量、声誉、社群活跃度、价格透明度、合规水平,通证多样性、交易分散性和交易量等多种因素,KIM团队负责对指数方法论的编制和每月的权重修订,以确保指数始终保持及时性和代表性。

从以上分析中我们有理由相信,在KIM的牵引下不久的将来数字货币指数期货必将成为币圈主流