如今的比特币适合投资吗?

从现在市场上来看,以比特币为代表的加密货币,是经济进入电子交易时代的一个产物,核心特征是“去中心化”,独立于任何国家、央行或企业,开源、点对点、分散且共享记录。

比特币背后的区块链技术,开放、透明、底层运作,正在颠覆数百年来的货币、金融、商业运作模式,货币去中心化,和商务去中心化、媒体去中心化、通讯去中心化一起,将世界推向一个全新的时代。

​然而,货币去中心化所面临的阻碍,会大过电子商业、社交媒体,因为它动了银行的奶酪。自打铸造铜币时代开始,银行就紧紧地抓住货币发行的垄断权,所以监管的绞杀几乎无可避免。

但是在电子交易时代,非银行主导的加密货币有其生存价值,也会得到其它去中心化趋势的助力,得到物联网、大数据等格局变迁的助力,加密货币最终会成为一种社会交易、储蓄的手段。

那么除了交易工具之外,比特币会不会成为投资工具呢?

关于这个问题,说法是很多的,有得人觉得把比特币作为投资对象看,是没有一个“合理”估值的,股票,房产都可以用投资回报率来衡量是不是有长期投资价值,但比特币类似于黄金,没有人能说它的合理估值是多少。

同时也有许多的投资大咖表示,非常时期,宁可投资比特币也不投资黄金。为什么呢?

首先,其实无论黄金还是比特币,都没有工业用途作价格锚,它们的价值就是约定俗成的社会认知。

其次,黄金与比特币都面临供应限制,黄金是不可复制的,比特币则面对随时可以冒出来的以太币等替代品。

最后,黄金运输受到物理条件的限制,相对而言比特币在网上流通就容易的多,而且暂时未见大的监管限制。

比特币近两年的暴涨,作为电子时代的一种交易手段和其长期投资价值,就像当年互联网对人类社会所带来的变化和某家互联网公司的长期投资价值。

但是不管如何,我们回望历史,总会发现,最后胜利的都是乐观的人,但这绝对不意味着那些稍微不乐观的人就错了,从我个人角度来看,那些发财的反而是不太懂技术的,为什么呢?因为他们更容易盲目乐观。

在2010年曾经发生过这样致命的bug:每人都可以拿走其他任何人的任何数量的比特币,但是当初没有人利用这个bug抢币,而且被立即修复,类似的事情出现过两次,很难想象这种事情如果出现在今天,该是怎样一个天翻地覆,我很少看到技术向的人大张旗鼓的进入比特币,绝大多数都是玩一玩的心态,所以有时候知道得太多并不见得是好事。

那么是不是就应该远离比特币呢,倒也不一定,风险大收益也大。

金融向的人一般都预测比特币一旦成功,汇率将在10000—1000000 USD/ BTC,吓人吧,而且系统发展到这个阶段,很难再出现早期那种致命的bug,哪怕是出现,也只将会是一次非常惨重的打击,个人认为不会彻底失败。

而笔者认为,不管投资比特币也好,黄金也罢,我们都应该熟悉一个名词——周期。

我们知道,货币的周期性是金融体系里最强的,而且由于它牵扯巨大,所以如果它的周期因为某些原因加速,或者偏离了周期的变化的话,那么对于全球主要经济体来说,都是一次经济灾难和金融危机。

所以,我们在选择长期投资的时候,务必要考虑到周期,其中包括金融周期、商业周期以及最关键的货币周期,比如18年,全球投什么都是亏,而15年,全球投什么都是赚,这就是周期的可怕之处。

所以综上,笔者给出的投资建议的就是:在货币周期即将触底的时候,将自己手上的高风险资产尽可能地变现成低风险资产,如美元和国债;而在货币周期触底结束开始往上扬的时候,就需要尽可能地把自己的低风险资产变成高风险或者说泡沫较大的资产。

而对于比特币的投资来讲,就需要逆周期操作了。在货币增发的高峰期的时候你只需要持有就行了,不需要再加码投资;而在货币增发的低估的时候,往往是比特币这种高风险资产最便宜的时候,你就需要多抄底了—因为大部分人都在那时候紧急抛售,价格非常便宜。

所以,我觉得去年年底的比特币,也就是3000美金出头的比特币,将会是这几年最便宜的价格了,如果今年确定了接下来几年的宽松周期即将到来的话。

​但无论如何,作为一名投资者,投资任何产品的前提都是充分了解产品,不投资于自己无法理解和解释的产品。

我相信,有些投资者可能自己并不能解释比特币的产生机制、算法和原理,之所以拿真金白银换取比特币,不过是期望会有人以更高的价格买走,其本质在于投机。其实,所有的金融泡沫都特别脆弱,而当人们意识到这种投机并不是创造财富,而只是转移财富时,就会清醒过来。

从本质上来讲,比特币自身并不对应任何资产,也没有任何国家的信用背书,因此也有不少人质疑私人数字货币是一场庞氏骗局,比特币火爆之后,其他诸如“莱特币”或“狗币”等私人数字货币也纷纷崛起,同时互联网上出现了大量由骗子公司控制发行的虚拟币,号称是和比特币等一样的去中心化货币,但大多数都是自己“发行”的虚拟币,本质上是传销或庞氏骗局。

另外,比特币交易的外部安全性并不能得到保证,如果你在交易所存放比特币,交易所有可能倒闭跑路。据统计,45%的比特币平台都倒闭了。世界上比特币被盗的案例数不胜数,例如,曾经世界上最大的比特币交易所Mt.Gox于2014年就因为被盗85万比特币而倒闭了。

所以大家还是要正确地认识到比特币所蕴藏的巨大风险,树立正确的投资观来管理自己的每一笔投资啊。