来源：人民日报海外版
移动支付高速普及，令人们对“无现金社会”产生丰富遐想。中国是全球移动支付应用最广泛的国家，也是最接近“无现金社会”的国家之一。
然而，仅仅依靠移动支付还无法满足数字金融时代的变革要求，着眼于更深层次的“数字货币”概念应运而生。近日，中国人民银行(以下简称央行)有关负责人在公开场合表示正在进行数字货币系统开发，“数字人民币时代”即将到来。央行为何要推出数字货币？
央行数字货币与网络支付及所谓“虚拟货币”又有哪些联系和区别？（更多原文点击《数字货币初露真容 主要用于小额零售高频业务场景》阅读）
对此，「看懂经济」邀请几名看懂经济评论作家对此文进行了深度解读。（评论内容精选自看懂App的解读）
袁东阳
经济学博士、德方智链金融研究室主任，看懂App评论作家
央行发行的数字货币从严格意义上并非货币，也并非大家通常提及的数字货币，而仅仅是将纸币的形式替代为数字的形式，特别是当明确了对M0的替代后，这种货币形式的替代就更为清晰。与纸币一样，这种数字货币仍然是货币的符号，其权威性依赖于国家主权。
考虑到目前支付宝、微信支付等电子支付方式已经方便快捷，央行数字货币能够发挥优势的空间不大。真正的数字货币，应该是去中心化、去中心化信任，能自发作为价值载体传递信任和价值。这些特征才能使数字货币发挥超出电子支付的更大的作用。当然，从另一个角度看，目前业界兴起的数字货币，也不是真正的数字货币。因为它们仍然没有价值支撑，即使是稳定币，本质还是借力于法币。
那么，真正的数字货币必须诞生于区块链技术赋能金融和实体经济的过程中，依靠区块链技术帮助资产形成和数字化，并以数字化的资产作为支撑签发通证，使通证成为资产流通的载体，不可篡改、可追溯、共识。因此，真正要发展数字货币，还需踏踏实实做链改，应用区块链技术赋能，没有捷径可走。当然，目前币圈发行的各种代币，是不是毫无意义？
也不是，这些币之间的交易、兑换等，还是可以为以后诞生于链改过程中的真正数字货币的运行，提供一些规则制定、风险防范等方面的经验，但我们不鼓励代币空气币的投机活动。
许尧
金融市场从业者，看懂App评论作家
关于人民银行数字货币（DC/EP）的讨论为时已久，人民银行副行长范一飞对数字货币有很多深入的阐述。这篇文章同样提供了很多关于央行设计数字货币的思路以及其背后的考虑，概述起来大概有五点：
一是DC/EP不会影响现有的货币政策传导机制；
二是DC/EP不会对现有商业银行的存款构成竞争；
三是DC/EP的双层模式有利于抑制公众对加密资产的需求，维护我们的货币主权；
四是央行数字货币要坚持中心化的管理模式；
五是DC/EP体系央行层面坚持技术中性，几家授权机构采用不同的路线进行开发。
由此，央行数字货币几乎只能是M0替代，其未来的演进路径也限定了一个大概的方向。这里有一些其他的问题值得讨论。一是数字货币不付息，同样的采用手机进行支付，央行数字货币如何跟可以获得利息的支付宝们竞争；二是不同授权机构采用不同的技术路线，那么相互之间划转如何实现？
一个场景是采用区块链的A划转向采用账户体系的B，是否无法兼顾匿名性和可行性？三是数字货币要100%准备金，目前商业银行获得准备金的边际成本是MLF利率3.5%，而数字货币对于商业银行来说目前看似乎没有收益，其是否愿意大规模发行？
陆强华
《深度支付》作者，看懂App评论作家
主要要解决一个落地场景的问题。现在电子钱包已经很发达了，说服百姓使用央行数字货币是要解决的一个核心问题。央行数字货币注重替代M0,本质上是现金的数字化，其信用等级和法律效力要强于基于银行信用的银行账户里的余额，更强于基于企业信用的支付钱包里的余额。
但和现金区别在于现金不需要电子基础设施，而数字货币需要，既然需要，那么如何嵌入实际场景用于零售支付，单靠央行权威是不够的，怎么给出一个使用的理由？这个需要制度设计，技术支持和资源投放，缺一不可。
季天鹤
金融市场人士，看懂App评论作家
这里面最重要的看点是 会不会取消纸硬币 。如果不取消纸硬币，那么央行的m0不会有很多人感兴趣的，因为基于存款和信用卡的扫码支付就已经很方便。但如果取消了纸硬币，或者说逐渐取消纸硬币，就会是货币史上的重大变化。
另一个看点仍然是何时在所有电子货币上加载算法，实现更好的追踪和调配等。目前这方面央行还比较保守，估计未来会在合适的时候推进。
李海燕
神州数码金融行业总监，看懂App评论作家
数字货币在提高交易效率、降低货币流通成本、加强全程监管等方面，具有非常明显的优势。但是，一切建立在技术支撑体系之上的经济活动，与优势伴生的就是更加严格、稳健、持续的运营安全问题。
如果说其他数字化产品还具有一定局部性、影响相对较小而风险可控的特点，那么数字货币则是深刻影响经济发展和运行的关键产品，理应经过更充分、更高级别安全机制的系统化论证和更稳健的运行管理体系建设。
邓水亮
金融资深从业人员，看懂App评论作家
信用货币要为人普遍性接受，关键是要有强大购买力，购买力足够稳定，这才是货币之道。数字货币，只是一种新技术条件下的产物，虽然便利性很高，但也只是货币之术，而不能背离货币之道。
