项目实战,抽丝剥茧教你寻找区块链好项目

在之前的文章中,肖恩一直提及“项目要落地”,并表示区块链是有价值的,但是这种价值需要落地,去解决实际的问题,项目要能解决用户的痛点。今天,肖恩就以FMEX(合约交易平台)为例,通过几个方面跟大家介绍肖恩是怎么看项目的。

分析项目之前,肖恩先声明,Fmex近期涨幅已经超过100%,存在回调风险,肖恩希望以此项目来帮助大家理解价值投资。大家可以关注此项目,但绝不推荐大家投资此项目,数字货币投资存在巨大风险,请大家务必谨慎再谨慎。

FMEX的商业模式

数字资产衍生品市场近些年发展如火如荼,国内外的主流交易平台不是已经开通了合约交易、就是在开通合约交易的路上。

据肖恩了解,火币、Coinbase、Bitmex,OKEX等交易所的年收入均超过4亿美元,这些交易所的收入很大一部分来自于合约交易,其中Btimex的合约交易年收入达到了4.7亿美金。可以想象,随着越来越多的投资者进军区块链,将会有大量的资金的注入加密货币市场,加密货币市场火爆的同时也会给合约平台带来巨大的市场和盈利空间!因此在肖恩看来,FMEX这个合约平台的商业模式是可行的,有着自己的商业闭环、盈利模式,我认为这样的项目它是具有投资价值的。

FMEX的通证模型

基于FT公链发行的FMEX是即将于9月份上线的合约交易平台FMex的平台通证,目前Fmex发行总量为10亿枚,FMEX通证持有者享有80%的收入分配,35%分配给FT持有者,30%IEO,另外35%通过可持续交易挖矿返还给社区交易者。可以看出80%收入分红和可持续挖矿是这个项目最大的优势。

FMEX的团队

项目发起人为张健,张健同时也是Fcoin的创始人,此人技术出身。虽然大家对此人的评价褒贬不一,但据肖恩一年的跟踪观察,张健还算比较务实,至少是那种拿了钱会干活的人,虽然格局高度不够(发了多个项目割韭菜),但跑路的概率还是比较小的。

肖恩对此项目的分析:

此项目商业模式能落地,炒币是目前肖恩认为币圈唯一落地的项目了,这也是肖恩一直建议大家重点关注平台币的原因。合约交易利润丰厚,而且收入80%分配给Token持有人,这就使得Token有价值支撑,不会像空气币完全靠炒作。价值支撑,最简单的就是,我投一万块,一年的收益是多少?如果这个收益超过银行固定存款收益且持续稳步增长,那么Token价格肯定也会水涨船高。团队我认为问题也不大,现在的问题是价格,项目商业模式ok,团队ok,剩下就是考虑价格了。

FMEX的估值

我们可以从估值收入比来大致算出FMEX的估值。肖恩就Coinbase交易所为例,Coinbase目前的估值约为80亿美元,营收约为5.2亿美元,因此,其估值收入比约为15倍(类似市盈率);再举个例子,由于合约交易所Bitmex并未公开其年收入,所以肖恩只能根据Bitmex公布的交易量进行估算。通过数据了解到,Bitmex过去一年的交易量约为9427亿美元,其手续费收入比例为0.05%,由此可以算出,Bitmex过去一年的营收约为4.7亿美元,Bitmex的估值约为70亿美元,其估值收入比约为15倍(类似市盈率)。

接下来,我们据此粗略估算一下FMEX的价格。

假设估计FMEX的交易量为Bitmex的10%,营收大概为0.47亿美元,按照15倍的估值收入比估算,那么其估值约为7亿美元,除以Fmex总量10亿枚,每个FMEX的价格约为0.7美元,为什么肖恩这里说保守估计呢,因为FEMX有着可持续交易挖矿,35%的Fmex将会通过交易挖矿返还给交易者,这个应该可以从其他平台挖来一定数量的合约用户,从而增加平台的收入,再加上平台将80%收入返还给Fmex持有者,实际的估值可能会更高,当然这里也要考虑Fmex的交易量可能不到Bitmex 10%的情况。

项目风险:

由于合约交易利润丰厚,目前已是主流交易所的必争之地。而合约交易用户比较垂直,想从其他交易所虎口夺食并非易事,如果不是Fmex的持续挖矿和80%收入分红,我几乎不会看好一下新的合约交易所能够发展起来。除此之外,技术也是一大风险,毕竟ok农药事件,火币插针强制爆仓事件已是屡见不鲜,合约交易对于技术的要求还是很高的。如果刚上线,各种问题层出不穷,恐怕还没发展起来,几个种子用户都要跑光了。最后,就是运营能力了,这个也是非常考验团队的。所以这个项目最后能否成功,还存在很大变数,我们千万不能忽略风险,一定要谨慎再谨慎。

结语

不管什么样的项目,我们的逻辑都应该从上述几个方面去看,团队,项目商业模式,竞对分析,价格。好的商业模式,竞争也是非常激烈的,凭什么你能够胜出?如果没有自己独特的竞争优势和壁垒,很难在激烈的市场中胜出。今天我以Fmex为例讲解,权当抛砖引玉,希望大家好好理解,投资一个项目绝对不是容易的事情,如果指望碰运气,想靠区块链躺赚,肖恩劝你早点退出。

大家如果对今天的内容有什么疑问可以在文章底部留言或私信我,感谢大家。

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